開創中產階級“傳富”新領域 招商銀行首推金葵花財富信托

隨著我國個人財富管理邁入百萬億級時代，居民理財意識不斷增強，投資渠道日益多元，家庭財富快速累積。但在這個過程中，子女爭產、外人侵財、婚內外財產糾紛等社會新聞層出不窮，不斷刺激著中產階級的神經，引起社會關于財富保護與傳承的焦慮。對于中產階級客戶而言，如何在投資理財之外正確安排家庭財富的保護、傳承和隔離，如何由“創富”躍升到“傳富”，仍是陌生領域。在是否需要安排、是否需要現在安排、通過什么方式安排等方面，大家普遍存在著理念上的誤區。

誤區一：自己事業和收入穩定，家庭幸福，沒必要考慮“傳富”

不少中產階級客戶目前事業順利、家庭幸福，認為只有那些“高危”人群才需要去謀劃財富的傳承與分配。其實不然，在日常生活中，因企業經營、債務糾紛、婚姻變故、重大疾病等導致的風險無處不在，如果缺乏對風險的提前預判和應對，任何一種都有可能導致家庭陷入窘境。有一些經營企業的客戶，由于缺乏“傳富”的考慮，公司與家庭資產不分，沒有提前進行家庭財富的隔離安排，當遇到經營困難時，公司債務由個人及家庭承擔，給家人生活造成巨大影響。

因此，從風險防范角度來看，我們在進行財富管理時，除了要關注資產的保值增值，還要考慮可能發生的潛在風險，提前做好應對和安排，既能給家庭“創富”又能給家人“傳富”。

誤區二：自己還年輕，沒必要現在考慮“傳富”

受傳統文化觀念的影響，不少中產階級客戶認為財富傳承與分配是老年人才需要考慮的問題，目前自己身體健康、年齡不大，過早規劃沒必要；也有客戶把財富傳承與分配等同于“立遺囑”，認為過早安排“不吉利”，且當下“家庭幸福，子女孝順”，“談錢會傷感情”。但在實際業務中，財富傳承與分配是應對意外、家庭、債務等風險的一種手段，工具有多種，和年齡沒有太大關系。其次，常常有中產階級客戶還沒來得及安排家庭財富分配就意外離世，導致身后家人爭產、親人反目，對簿公堂才是真正的“傷錢傷感情”。因此，財富傳承與分配是早規劃早受益。

誤區三：理財、基金、房產等方式也能做到“傳富”

據招商銀行聯合尼爾森咨詢對全國9600多位資產在200萬至500萬的金葵花客戶調研顯示，目前有財富傳承與分配需求的客戶一般借助銀行理財、基金、房產、股票和儲蓄等渠道進行安排，誤將理財產品當成傳承工具。有位中年客戶在女兒結婚時給予了一筆不菲的婚嫁金，讓其購買一份長期理財進行投資，補貼家用，后來小夫妻因為性格不合，婚姻破裂，由于當時未對這筆婚嫁金的贈予做隔離安排，法院判定該筆理財為夫妻共同財產，女兒只能得到一半。

這些讓人唏噓惋惜的案例不斷在我們身邊重復上演，主要是中產階級客戶不清楚“傳富”的本質是什么，未能將理財的投資屬性與財富傳承分配所需的“隔離”和“指定分配”屬性進行科學區分。

誤區四：“傳富”是億萬富翁才會考慮的事

有些中產階級客戶認為“傳富”是億萬富翁才會考慮的事，跟自己沒關。但隨著財富不斷累積，中產階級客戶也面臨著如何避免子女揮霍、防范外人爭財、規避婚變財產糾紛等問題，如何進行“傳富”規劃、何時進行“傳富”規劃是廣大中產客戶必須要考慮和安排的事。

以上誤區使得廣大中產階級客戶忽視家庭“傳富”安排，或者安排不及時，導致出現各種財產糾紛、債務糾紛、子女揮霍等問題，引起客戶對家庭“傳富”的焦慮。

開創中產階級“傳富”新領域，彌補行業空白

基于以上情況，為滿足廣大中產階級家庭財富傳承與分配的需求，招商銀行在知名信托公司、律師事務所、咨詢公司等機構的支持下，歷時一年，反復論證產品架構，優化服務模式，面向中產階級客戶創新推出家庭“傳富”服務——金葵花財富信托。金葵花財富信托設立起點100萬，門檻相對較低，打破了國內家族信托設立門檻高、僅為高資產客戶服務的壁壘。同時，金葵花財富信托采用標準化服務模式，設立程序簡單便捷，可以使更多中產階級客戶可以享受家族信托的規劃服務，解決其在家庭財富保護、照顧特定家人、債務隔離、稅務籌劃等方面的難題，幫助客戶達成“照顧家人，延續關愛”的目標。因此，金葵花財富信托的面世開創了國內中產階級“傳富”的新領域，彌補了行業空白，實現金葵花財富管理服務的新躍升。

信托本質上是一種特殊的財產管理制度和法律行為，其理念精髓是“始于信任，終于托付”。目前，國內投資者接觸的信托多為投資屬性、類固定收益的集合信托產品，其性質為自益信托，即財產委托人和受益人為同一人，主要功能是理財增值，并無法達到財富傳承、分配和隔離等目的。而最能體現信托本質的家族信托為他益信托，即委托人和受益人不是同一人，具有獨有的"隔離+指定分配"的特質，信托公司接受客戶的財產委托，根據客戶意愿設計法律架構，為指定受益人的利益管理、運用和處分。因此，以家族信托為載體的金葵花財富信托突出 “隔離”和“指定分配”優勢，既能幫助客戶實現財富的保值增值，又能合理規避債務糾紛、婚前婚后和身前身后的財產分配糾紛，避免父母將家財一次性給予子女后出現的后輩揮霍和失去奮斗的現象，將客戶對家人的關愛延續下去。

金葵花財富信托具有“設立門檻低”、“服務模式標準化”、“照顧特定家人”、“靈活分配”、“資產隔離”五大特點。

“設立門檻低”，在我國臺灣及歐美等發達國家，金融機構為中產階級以上家庭提供財富傳承與分配的服務已日趨成熟，在美國，利用起點為25萬美金的信托去規劃家庭財富分配也非常普遍，而國內目前家族信托1000萬起，門檻過高。因此，招商銀行借鑒國外財富管理的成功經驗，經過深入調研，評估中產階級家庭可以接受的門檻，將金葵花財富信托的起點設置為100萬，擴大了家族信托的群體服務范圍。

“服務模式標準化”，與國內現有家族信托設立手續繁瑣、流程復雜相比，金葵花財富信托設立簡單便捷，程序相對標準化，為客戶提供統一專業的資產管理服務。

“照顧特定家人”，即客戶可以按照自己的意愿，將信托財產指定分配給希望照顧的家人，其范圍包含：配偶、子女、（配偶）父母及（外）孫子女等，既能做到代際傳承，又可實現隔代關愛。例如，父母擔憂發生意外后，外人侵財，孩子無人照顧，其可以通過金葵花財富信托將家庭財產指定分配孩子，將關愛延續。

“靈活分配”，金葵花財富信托既可以做到定時定量分配又能在特定條件觸發時進行分配。定時定量分配是指客戶可以在受益人18周歲以下、18周歲—35周歲、35周歲—60周歲和60周歲以上四個時期，定時分配指定金額，將家庭財富分階段傳給受益人，防止其一次性獲得家財后進行揮霍和失去奮斗動力。特定條件觸發是指在受益人升學、結婚和生子三個人生重要時刻，客戶可以選擇分配其一定金額。例如，父母可以通過金葵花財富信托在子女上結婚時，指定給予其一筆專屬婚嫁金，表達對子女的祝福與關愛。

“資產隔離”，金葵花財富信托的隔離功能主要體現在“設立金葵花財富信托的合法資產”與“客戶其它資產”相區別。在一定條件下，當發生債務糾紛、婚姻變故時，這部分資產獨立于客戶所擁有的其它資產，不能被用于清償債務或財產分割。同時，由于客戶事先已經對該筆資產的分配進行指定安排，所以這部分資產也將不會作為其遺產進行處置。例如，有經營企業的客戶用合法的自有財產設立一個金葵花財富信托，將家庭資產與公司負債進行隔離，即使未來公司經營不善破產清算時，該筆信托也將不會被用于清償對外債務，保證家庭美好生活得到延續。

招商銀行金葵花理財成立十六年，服務中高端客戶200余萬，管理客戶總資產超過5萬億，展望未來，招商銀行將繼續以客戶為中心，持續為客戶創造價值，優化服務體驗，與大家一起攜手步入財富管理新時代，共創美好生活。