養老目標基金正式出臺的日子越來越近。上周五，首批上報的養老目標基金收到最新反饋意見，基金公司將在本周對反饋意見做出回復。記者了解到，基金公司備戰養老目標基金已進入最后沖刺階段，重點完善入庫子基金的篩選，同時積極從企業端推廣養老目標基金。
基金經理積極接洽企業客戶
養老目標基金未來有望享受稅延優惠，作為雇主，企業客戶也是這類產品的推廣目標，基金公司已開始與企業客戶接洽。“個人稅收遞延是在稅前抵扣，要求企業在發放工資前要綁定相關系統，從企業層面去推廣養老目標基金可以說是非常有效的路徑。個人拿到的是稅后工資，目前尚未了解養老目標基金稅前抵扣如何操作。”一位擬任養老目標基金經理介紹，目前企業提出的需求類似企業年金的偏債產品，權益類資產倉位在30%以下。
不過，也有部分擁有企業年金資格的基金公司表示，目前還未就養老目標基金與年金客戶溝通。“養老目標基金還未獲批，所以還沒有與企業客戶接觸。”上海一位基金公司產品部人士坦言，擁有社保及企業年金資格是未來推廣養老目標基金的一大優勢，但也不會放棄銀行渠道。“個人稅延型養老險試點月稅延額度不超過1000元，單個客戶的購買金額會很少，仍然需要開拓銀行等代銷渠道。”
上海另一位擬任養老目標基金經理表示，其所在公司還沒有開始做養老目標基金方面的推廣。“不同于普通的開放式基金，養老目標基金有持有鎖定期，短期市場的認可程度也比較有限。”在他看來，養老目標基金是偏長期的產品，未來潛在需求很大，現在國內養老替代率還很低，一旦稅收遞延政策普惠到這類產品，就是很好的發展契機。現在主要還是集中精力把投資做好，考慮市場推廣為時尚早。
繼續完善入庫基金
在等待批文的同時，一些基金經理已經開始篩選養老目標基金投資的基金池。“養老目標基金對所投資的子基金要求比普通FOF更嚴格也更細致，基金經理對入庫的子基金業績及風格穩定性需要做更細致的篩選。養老目標基金的投資環節大部分已經準備完畢，目前在做進一步的完善。”上述上海養老目標基金擬任基金經理透露。
除了投資環節，基金經理還十分關注相關遞延的系統對接進度。“稅延型保險的系統已經對接，目前還要等中登公司與稅務系統對接，基金公司再去與中登系統對接。”
今年4月，財政部、稅務總局、人力資源和社會保障部、中國銀行保險監督管理委員會、中國證監會等五部委聯合印發《關于開展個人稅收遞延型商業保險試點的通知》。根據《通知》，試點期間，中國銀行保險監督管理委員會、證監會做好相關準備工作，完善養老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類產品指引等相關規定，指導相關金融機構產品開發。做好中登公司平臺與商業銀行、稅務等信息系統的對接準備工作。試點結束后，根據試點情況，結合養老保險第三支柱制度建設的有關情況，有序擴大參與的金融機構和產品范圍，將公募基金等產品納入個人商業養老賬戶投資范圍，相應將中登公司平臺作為信息平臺，與中保信平臺同步運行。”